當(dāng)前我國(guó)汽車市場(chǎng)的發(fā)展模式已經(jīng)從體量高速增長(zhǎng)期轉(zhuǎn)向結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)期。

汽車電子作為汽車產(chǎn)業(yè)中重要的基礎(chǔ)支撐，行業(yè)整體呈高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)2023年中國(guó)汽車電子市場(chǎng)規(guī)模將進(jìn)一步增長(zhǎng)至10973億元。隨著當(dāng)前智能駕駛產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展，汽車電子有望迎來(lái)新一輪風(fēng)口機(jī)遇。#汽車##汽車電子##智能汽車#

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汽車電子產(chǎn)業(yè)鏈概覽

汽車電子行業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈中游，產(chǎn)業(yè)鏈上游行業(yè)主要為電子元器件、結(jié)構(gòu)件和印制電路板等行業(yè)，下游行業(yè)是整車制造業(yè)，最終在出行和運(yùn)輸服務(wù)等行業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品應(yīng)用。

汽車電子包括車體汽車電子控制裝置和車載汽車電子控制裝置。

按功能汽車電子可以分為兩大類，一是導(dǎo)航、車聯(lián)網(wǎng)、音響娛樂(lè)產(chǎn)品等，二是車身電子控制產(chǎn)品，包括發(fā)動(dòng)機(jī)控制系統(tǒng)、變速箱控制器、車身穩(wěn)定系統(tǒng)（EPS）、防死鎖剎車系統(tǒng)（ABS），以及更高端的無(wú)人駕駛系統(tǒng)、并道輔助、自動(dòng)泊車等，這些部件屬于汽車電子的核心零部件。

隨著汽車大量零部件的電子化，以及ADAS、自動(dòng)駕駛、主動(dòng)安全等功能的出現(xiàn)，將帶來(lái)汽車上電子控制單元（ECU）數(shù)量的大幅增加。

未來(lái)汽車電子電氣架構(gòu)逐步向域架構(gòu)、中央計(jì)算架構(gòu)方向發(fā)展成為行業(yè)的共識(shí)。

汽車的智能化、電動(dòng)化推動(dòng)汽車電子市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)，高增長(zhǎng)新興環(huán)節(jié)值得重點(diǎn)關(guān)注。

車載顯示系統(tǒng)

從機(jī)械時(shí)代到電氣化、智能化時(shí)代車載顯示發(fā)展迅速。

汽車從機(jī)械時(shí)代向電氣化時(shí)代演進(jìn)，以車載顯示為代表的座艙電子化、智能化程度不斷提高。

車載顯示系統(tǒng)主要包括傳統(tǒng)的中控屏、儀表盤(pán)、副駕駛/后排屏等，以及新興的HUD抬頭顯示、E-Mirror/CMS電子后視鏡。

在座艙智能化中，車載顯示是目前最核心受益環(huán)節(jié)之一。

據(jù)高工智能汽車研究院， 2022年10月國(guó)內(nèi)乘用車中控屏滲透率已經(jīng)高達(dá)89.7%。

該環(huán)節(jié)市場(chǎng)格局方面來(lái)看，面板的代表企業(yè)為京東方，顯示模組的代表企業(yè)為深天馬、京東方精電，觸控模組代表企業(yè)為長(zhǎng)信科技、萊寶高科等。

車載顯示產(chǎn)業(yè)鏈：

從需求側(cè)，車載顯示是輔助行車、體驗(yàn)娛樂(lè)、車身控制的必不可少的視覺(jué)接口。

座艙屏幕朝著多屏化、大屏化、高清化發(fā)展的趨勢(shì)帶來(lái)車載顯示系統(tǒng)價(jià)值量提升。

車載顯示屏產(chǎn)業(yè)鏈從上游到下游分別是：Tier2供應(yīng)商（面板廠商、顯示模組廠商），Tier1供應(yīng)商（系統(tǒng)組裝廠商）、整車廠。

HUD抬頭顯示是汽車電子的新興應(yīng)用，其全稱是HeadUpDisplay，即平視顯示器，其作用是把時(shí)速、導(dǎo)航等重要的行車信息投影到駕駛員前風(fēng)擋玻璃上，讓駕駛員盡量做到不低頭、不轉(zhuǎn)頭就能看行車信息。

HUD主要分為C-HUD、W-HUD、AR-HUD三類，W-HUD是目前主流配置方案，AR-HUD是未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。

目前國(guó)內(nèi)HUD的滲透率仍較低，主要集中在W-HUD，而AR-HUD的配套量與滲透率剛起步。

智能駕駛時(shí)代，AR-HUD除導(dǎo)航功能外，還可以結(jié)合ADAS功能，應(yīng)用于車道輔助、自動(dòng)跟車、變道輔助、泊車輔助、行人識(shí)別等場(chǎng)景，在安全基礎(chǔ)之上彰顯HUD的智能化功能。

車載信息顯示系統(tǒng)國(guó)內(nèi)供應(yīng)商主要有德賽西威、華陽(yáng)集團(tuán)、新通達(dá)電子、航盛電子、均勝電子等，國(guó)外供應(yīng)商主要有日本精機(jī)、大陸集團(tuán)、電裝、博世、偉世通等。

域控制器

電子電氣架構(gòu)變革催化域控制器重要性凸顯。

在中央計(jì)算架構(gòu)下，中央計(jì)算平臺(tái)處理全車數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)決策最優(yōu)，云端服務(wù)器也負(fù)責(zé)部分?jǐn)?shù)據(jù)的存儲(chǔ)與計(jì)算。

自動(dòng)駕駛域控制器為自動(dòng)駕駛系統(tǒng)的核心組成部分，向上支撐軟件層、向下整合各類傳感器以及硬件系統(tǒng)。

在域架構(gòu)下，車身被劃分為不同的域，動(dòng)力域、底盤(pán)域、座艙域、自動(dòng)駕駛域和車身域五個(gè)域。其次，也有按照空間劃分，分為前車身控制器、左車身控制器和右車身控制器，每個(gè)域控制器負(fù)責(zé)處理該域的數(shù)據(jù)。

域控制器產(chǎn)業(yè)鏈主要包括：上游核心產(chǎn)品芯片，決定了域控制器的核心計(jì)算能力，參與者主要是海外廠商；中游核心產(chǎn)品MCU（海外為主），PCB板（國(guó)產(chǎn)化率較高）、無(wú)源器件（一定程度國(guó)產(chǎn)化）等；國(guó)內(nèi)廠商在下游控制器總成的空間更大。

在多種業(yè)務(wù)模式并存下，域控制器市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。終端車企通過(guò)與眾多供應(yīng)商的合作開(kāi)發(fā)域控制器，有利于車企構(gòu)建全棧開(kāi)發(fā)能力，車企會(huì)從開(kāi)發(fā)成本、性能、個(gè)性化等多維度選擇域控制器的開(kāi)發(fā)模式。

自動(dòng)駕駛域控制器的玩家大致分為四類：Global Tier1系統(tǒng)集成商、Local Tier1系統(tǒng)集成商、自動(dòng)駕駛域控軟件平臺(tái)廠商、OEM廠商。

自動(dòng)駕駛域控制器的競(jìng)爭(zhēng)格局：

線控制動(dòng)

智能底盤(pán)相比于傳統(tǒng)底盤(pán)和電控底盤(pán)來(lái)說(shuō)，最大的特點(diǎn)是需要與智能座艙、自動(dòng)駕駛、動(dòng)力系統(tǒng)深度融合。可以不完全按照駕駛員指令進(jìn)行車輛控制，而是根據(jù)人、車、路的特性進(jìn)行主動(dòng)控制。

汽車線控技術(shù)采用導(dǎo)線柔性連接代替了原來(lái)的機(jī)械、液壓連接，具有結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、安全、節(jié)能、環(huán)保等優(yōu)勢(shì)。但同時(shí)也帶來(lái)了一些挑戰(zhàn)，如可靠性、成本等制約了線控技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展。

隨智能駕駛逐步向高階邁進(jìn)，EMB受限于技術(shù)成熟度與安全冗余，目前行業(yè)的量產(chǎn)程度較低，未來(lái)或是未來(lái)線控制動(dòng)發(fā)展的主流方向。

根據(jù)佐思汽車研究數(shù)據(jù)顯示，2022年1-5月國(guó)內(nèi)線控制動(dòng)市場(chǎng)份額，博世占比89%位居首位，同馭占比4%排名第二，采埃孚占比2%排名第三。

底盤(pán)核心部件發(fā)展趨勢(shì)：

對(duì)于自動(dòng)駕駛系統(tǒng)來(lái)說(shuō)，線控油門(mén)、線控轉(zhuǎn)向、線控制動(dòng)這三個(gè)子系統(tǒng)尤其重要，尤其是L3級(jí)別及以上等級(jí)的自動(dòng)駕駛汽車，部分或全程都會(huì)脫離駕駛員的操控，因此對(duì)于智能駕駛控制系統(tǒng)的需求將會(huì)迅速提高。

線控油門(mén)已成為國(guó)內(nèi)外汽車標(biāo)準(zhǔn)配置，預(yù)計(jì)在2026年有望達(dá)到100%，單價(jià)在300元左右。

線控油門(mén)產(chǎn)業(yè)格局較穩(wěn)定，外資供應(yīng)商配套時(shí)間長(zhǎng)，占據(jù)主導(dǎo)地位，國(guó)內(nèi)企業(yè)的參與度還處于較低的狀態(tài)，行業(yè)主要玩家包括博世、大陸、寧波高發(fā)、隆盛科技、奧聯(lián)電子等廠商。

而對(duì)于整車廠而言，線控減震器的裝配優(yōu)先級(jí)最高，其次是線控彈簧，最后是線控防傾桿。從發(fā)展?jié)摿ι现v，線控空氣彈簧、CDC/MRC型線控減震器的未來(lái)發(fā)展前景相對(duì)較好。

當(dāng)前底盤(pán)域控制器所集成的功能還較少，未來(lái)隨著各類線控底盤(pán)執(zhí)行器的逐步上車，車身域控制器集成的功能進(jìn)一步豐富，單車價(jià)值量有望提升。

伴隨著汽車深度智能化，線控底盤(pán)需求將率先被打開(kāi)。線控底盤(pán)環(huán)節(jié)，亞太股份（線控制動(dòng)）、中鼎股份（線控懸架）等廠商具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

受到新能源汽車產(chǎn)銷兩旺的影響，汽車電子化程度持續(xù)提升，汽車電子將迎來(lái)長(zhǎng)景氣周期，行業(yè)將迎來(lái)全產(chǎn)業(yè)鏈級(jí)別的大發(fā)展機(jī)遇，產(chǎn)業(yè)鏈上下游各環(huán)節(jié)有望迎來(lái)高速發(fā)展。